Паевой инвестиционный фонд – это форма коллективного инвестирования, при которой средства множества пайщиков (инвесторов) передаются профессиональным управляющим, которые в свою очередь инвестируют их в ценные бумаги или иное имущество с целью получения максимального дохода. Цель создания ПИФа — получение прибыли от объединённых в фонд активов и распределение полученной прибыли между инвесторами (пайщиками) пропорционально количеству паев.

Открытый паевой инвестиционный фонд (ОПИФ) – инвестиционный фонд, паи которого можно купить, обменять или продать в любой рабочий день на основе ежедневно производимых расчетов стоимости чистых активов.

Паи открытых паевых инвестиционных фондов отличаются от других инструментов для инвестирования, в том числе от интервальных и закрытых паевых фондов, своей высокой ликвидностью – инвестор имеет возможность в любой момент выйти из числа участников, придя в управляющую компанию (УК) или к ее представителю и закрыв свой пай.

ОПИФ облигаций фонд - существенная часть активов инвестируется в облигации.

Облигации - это долговые ценные бумаги. С их помощью эмитент - компания или государство, занимает деньги у покупателей облигаций и обязуется вернуть их с процентами. Эмитент обязуется в установленный срок - дату погашения, выплатить инвестору номинал облигации и определённый заранее процент дохода - купон. Инвестиции в облигации менее рискованны по сравнению с акциями и могут принести больший доход, чем банковские вклады.

Инвестиционный пай является именной бездокументарной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд. Учет прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев.

Основное преимущество ПИФов состоит в том, что любой человек, (не являющиеся профессиональным инвестором) и обладающий относительно небольшими средствами (от 10 000 рублей) может воспользоваться услугами профессионального управления на фондовом рынке.

Информация о деятельности фонда максимально доступна, а стоимость пая обновляется каждый день. Фонд не платит налог на прибыль, так как не является юридическим лицом.

ПИФ потенциально может принести большую доходность, чем вклад в банке. Однако доходность в фондах не гарантирована, т.е. Вы можете получить убыток, в то время как вклады в банках, работающих с физическими лицами, застрахованы. Это значит при сумме вложения до 1 400 тыс. руб. государство гарантирует их возврат.

Стоимость паев фонда зависит от текущих цен на акции и облигации, которые составляет имущество фонда. То есть инвестор несет риск понижения стоимости пая. Важную роль в снижении рисков играет профессионализм и опыт специалистов управляющей компании.

В случае банкротства Управляющей компании со средствами пайщиков ничего не случится, т.к. эти средства не составляют имущество компании. Эти средства либо переводятся в управление к другой компании, либо фонд прекращается с выплатой денежных средств, оставшихся после расчетов с кредиторами, владельцам инвестиционных паев.

Портфель фонда формируется из активов, цены которых определяются на рыночных условиях, т.е. из соотношения спроса и предложения на фондовой бирже. Поэтому прогнозировать рост стоимости паев с 100% вероятностью и гарантировать доходность невозможно.

При этом фонды обладают неограниченным потенциалом доходности. Рост стоимости пая определяется только динамикой актива. Все фонды имеют разное соотношение доходности и надежности. Например, фонды облигаций по уровню потенциального дохода и защищенности сопоставимы с депозитами банка.

Для оплаты паев необходимо перевести деньги на расчетный счет фонда безналичным путем через любой банк.

Фонд не имеет ограничений по времени инвестирования, однако мы рекомендуем размещать средства минимум на 1 год

Паи зачисляются на счет инвестора в день получения спецрегистратором выписки из банка о зачислении денежных средств на счет фонда. Начисление паев производится исходя из стоимости пая, определенной на день поступления денежных средств.

Информация о текущей стоимости пая публикуется ежедневно на сайте управляющей компании.

Инвестор может определить величину прироста стоимости пая в любой момент, сравнив текущую стоимость пая и его стоимость на момент приобретения.

Паи можно погашать как полностью, так и частично. Для того чтобы продать паи фонда, нужно обратиться в управляющую компанию или к одному из его агентов, вне зависимости от того, где инвестор приобрел паи.

Деньги за погашенные паи перечисляются на банковский счет инвестора или в любой банк на счет, который указан в заявлении на выкуп, в течение не более 15 дней с момента подачи заявки. Стоимость пая рассчитывается на день подачи заявки.

Паи большинства открытых ПИФов «Управляющей компании МДМ» можно обменять между собой (подробнее см. правила фондов).

Обмен на инвестиционные паи осуществляется путем конвертации в них инвестиционных паев другого паевого инвестиционного фонда без выплаты денежной компенсации их владельцам.

Обмен инвестиционных паев осуществляется на основании заявки. Прием заявок осуществляется каждый рабочий день.

При обмене инвестиционных паев начисление и удержание налога на доходы физических лиц не производится.

Важно помнить, что при подаче заявки на приобретение инвестиционных паев может взиматься надбавка к стоимости пая. Величина надбавки варьируется в зависимости от суммы, вкладываемой в фонд. При крупных суммах инвестирования надбавка может не взиматься. Величина надбавки определяется в правилах каждого фонда. О ней вы всегда можете узнать в Управляющей компании перед приобретением паев.

Единоразовая комиссия УК составляет 1,5% от инвестированной суммы; комиссия за управление составляет,65% годовых; прочие комиссии (депозитарий, регистратор, аудитор) - 1,3%

В соответствии с законодательством (Письмо Государственной налоговой службы РФ от 15 декабря 1995 г. № НП-2-01/80 н) паевые инвестиционные фонды не являются плательщиками налога на прибыль. Налогообложению подлежат доходы инвесторов, возникающие при погашении их паев.

Налог на доходы инвесторов - физических лиц (подоходный налог) взимается управляющей компанией при выплате денег за погашаемые паи. При расчете налогооблагаемого дохода учитываются фактически произведенные расходы, связанные с приобретением паев, включая сумму приобретения, надбавки и скидки.

Для приобретения паев фонда необходимы:
1. документ, удостоверяющий личность;
2. зарегистрированную учетную запись на портале Госуслуг (при оформлении через интернет)
3. денежные средства в сумме (минимальная сумма инвестиций – 10 000 рублей) , которую Вы предполагаете инвестировать в ПИФ.

При приобретении паев фонда инвестор должен оформить соответствующую заявку. По результатам операции инвестору выдается документ, удостоверяющий его права на владение оплаченными паями - уведомление о совершении операции в реестре владельцев инвестиционных паев.